[파이낸셜뉴스] 2005년 KTB투자증권의 PE(프라이빗에쿼티)본부로 시작한 1세대 사모펀드(PEF) KTB PE가 다올프라이빗에쿼티(PE)로 사명을 바꾼다. 신임 대표에는 40대 초반 MIT 출신 엄영범 부사장이 선임됐다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 KTB PE는 이날 주주총회를 통해 다올PE로 사명을 변경한다. 모그룹 사명 변경에 따른 것이다. 신임 대표이사에는 엄 부사장을 선임한다. 40대 초반인 만큼 체계적인 세대 교체의 일환이다. 다올PE는 경영의 안정성과 연속성을 위해 2인 대표이사 체제를 유지하고 있다. 그는 미국 MIT에서 경제학과 엔지니어링 시스템을 전공했다. JP모간 뉴욕 및 홍콩에서 구조화금융 및 IB 업무를 담당했다. 2007년부터 2015년까지 JP모간 파트너스 홍콩에서 근무한 해외 딜(거래) 전문가다. 투자는 물론 회수, 투자자(LP) 관리 등 전반적인 업무를 맡았다. JP모간 파트너스 홍콩의 만도 투자 회수에도 참여했다. 다올PE는 지난해 6월 성장금융투자운용 주도 구조혁신펀드 운용사로 선정, 2호 블라인드펀드 결성 중이다. 당초 1250억원 조성이 목표였지만 이를 뛰어넘어 올해 1·4분기 중 1900억원 규모로 클로징(종료) 예정이다. 앞서 2020년 4월에 결성한 1호 블라인드 펀드는 결성 1년 만에 소진됐다. 투자금도 빠른 속도로 회수하는 등 운용이 성공적이란 평가다. 이를 높게 평가해 1호 펀드에 출자한 기존 투자자(LP)들이 2호 펀드에 다수 참여한 것으로 알려졌다. 다올PE는 올해 초 글로벌 스킨케어 브랜드사 ‘파머시뷰티’의 미국 P&G에 매각으로 성과를 냈다. 2020년 12월 투자해 지분 30%를 확보한 후 두 배에 달하는 차익을 거둔 것으로 알려졌다.    ggg@fnnews.com 강구귀 기자

KTB프라이빗에쿼티(PE)가 소스업체인 '엠지푸드솔루션'(옛 맛죤식품)을 인수했다. 엠지푸드솔루션은 300여곳에 달하는 거래처를 보유한 곳이다. 29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 KTB PE는 최근 1110억원 규모 KTB르네상스펀드를 통해 엠지푸드솔루션 지분 80%를 약 250억원에 인수했다. 엠지푸드솔루션은 2011년에 설립된 경기도 포천시 소재 조미식품 업체다. 소스류, 시즈닝, 염지제 등 각종 B2B(기업 간 거래)용 조미식품을 연구·개발·제조·유통한다. 치킨소스에 노하우가 있는 것으로 알려진 곳이다. 지난해 기준 매출액 약 209억원, 영업이익 37억원 규모다. 영업이익은 2017년 약 4억원, 2018년 약 16억원, 2019년 약 30억원 순으로 매년 상승세다. IB업계 관계자는 "엠지푸드솔루션은 외식 배달, 밀키트, HMR(가정간편식) 등 고성장 전방산업으로 인한 수혜가 예상된다"며 "B2C(기업과 개인 간 거래), 온라인, 일반유통 등 판매채널 다각화 가능성도 높다"고 설명했다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] KTB프라이빗에쿼티(PE)가 소스업체인 '엠지푸드솔루션'(옛 맛죤식품)을 인수했다. 엠지푸드솔루션은 300여곳에 달하는 거래처를 보유한 곳이다.   29일 투자은행(IB) 업계에 따르면 KTB PE는 최근 1110억원 규모 KTB르네상스펀드를 통해 엠지푸드솔루션 지분 80%를 약 250억원에 인수했다.  엠지푸드솔루션은 2011년에 설립된 경기도 포천시 소재 조미식품 업체다. 소스류, 시즈닝, 염지제 등 각종 B2B(기업 간 거래)용 조미식품를 연구·개발·제조·유통한다. 치킨소스에 노하우가 있는 것으로 알려진 곳이다.  지난해 기준 매출액 약 209억원, 영업이익 37억원 규모다. 영업이익은 2017년 약 4억원, 2018년 약 16억원, 2019년 약 30억원 순으로 매년 상승세다.  IB업계 관계자는 "엠지푸드솔루션은 외식 배달, 밀키트, HMR(가정간편식) 등 고성장 전방산업으로 인한 수혜가 예상된다"며 "B2C(기업과 개인 간 거래), 온라인, 일반유통 등 판매채널 다각화 가능성도 높다"고 설명했다.  앞서 KTB PE는 모태펀드, 군인공제회, 노란우산 등 기관들의 위탁운용사에 선정돼 1110억원 규모 KTB르네상스펀드를 결성했다.  이 펀드는 속옷제조업체 BYC 대주주 일가의 개인회사 승명실업을 약 280억원에 인수키도 했다. 승명실업은 BYC 제품에 투입되는 포장 용지, 박스 등을 제조하는 '지기' 회사로, 통상의 택배용 상자와 달리 제품의 브랜드 이미지, 마케팅적인 측면을 고려한 디자인 박스를 제조한다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 3차 기업구조혁신펀드 사모펀드(PEF) 부문에서 NH PE-오퍼스 PE, 웨일인베스트먼트, KTB PE가 각축을 벌이고 있다. 4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 한국성장금융투자운용은 PEF 부문에서 2곳을 선정, 각 750억원, 500억원 총 1250억원을 출자한다. 최소 결성규모는 각 1875억원, 1250억원이다. NH PE-오퍼스 PE는 1차 기업구조혁신펀드 운용사로 선정돼 2040억원 규모로 펀드를 조성했다. 이 펀드를 통해 모베이스전자, 홍인화학, 창의와 탐구, 한진중공업, 신한중공업에 투자를 완료했거나 투자를 완료할 예정이다. 박문각에 투자 후 엑시트(회수)한 실적도 있다. 이에 기존 펀드 소진율이 약 72%다. 웨일인베스트먼트는 IBK투자증권 IB부문 전문가들이 만든 하우스다. KDB산업은행을 앵커 출자자로 한 560억원 규모의 블라인드펀드를 운용했다. 웨일인베스트먼트는 포시즌캐피탈파트너스와 함께 구리청과를 290억원에 인수했다. 이베스트투자증권, 칸서스자산운용, 수원여객 인수를 추진키도 했다. KTB PE는 모태펀드와 군인공제회, 노란우산공제 등의 위탁운용사에 잇따라 선정되면서 1000억원 규모 펀드를 결성했다. 속옷 제조 업체 BYC 대주주 일가가 보유한 포장용지·박스 제조 업체인 승명실업을 150억원에 인수키도 했다. 2019년 4월 국내 최대 독립계 연포장재 제조사인 에스원피앤피를 255억원(구주 80%)에 인수했으며 2019년 11월에는 에스원피앤피를 인수 주체로 해 성원산업 구주 100%를 200억원에 인수한 바 있다.   ggg@fnnews.com 강구귀 기자

[파이낸셜뉴스] 큐캐피탈파트너스가 최명록 전 KTB PE 전무겸 투자본부장을 부사장 겸 CIO로 영입했다.  2일 투자은행(IB)업계에 따르면 KTB PE의 최명록 전무·투자본부장이 중견 사모펀드(PEF)운용사 큐캐피탈파트너스 부사장·CIO로 자리를 옮겼다.  최 부사장은 연세대 경제학과를 졸업하고 한국공인회계사 합격 후 한영회계법인에서 약 9년동안 감사와 FAS본부를 거쳤다. 감사 및 실사 외 LS네트웍스(구,국제상사), 충남방적, 코오롱고속 등 수십여개의 M&A 자문을 경험했다. 이를 바탕으로 미래에셋증권 M&A, PI본부에서 웅진캐미칼(구,새한) 등 다수의 딜을 성사시켰다. 또 KB투자증권에서는 롯데주류비즈(구, 두산주류BG, 처음처럼 등) 인수자문 및 금융자문으로 2019년 리그테이블 1위에 랭크시켰다. 이를 기반으로 KTB PE(2012년이전 KTB투자증권 PE투자본부)로 이직했다. LIG넥스원(IRR 31%, ROI 205%), JW중외제약 (IRR 118%, ROI 265%)등 성과 있는 투자를 이뤄냈다. 전진중공업, 전진CSM 및 동부익스프레스 등 약20개사 및 10개펀드의 관리를 총괄했다. 특히 최 부사장이 주력으로 투자한 신성장펀드는 2018년에 펀드 IRR 약20%로 청산되기도 했다. 큐캐피탈파트너스는 지난해 산업은행 M&A펀드(3000억원) 및 한국성장금융의 구조조정펀드(1555억원) 등을 결성했다. 이번 최 부사장 영입을 통해 기존 펀드의 투자 인력 강화 및 올해 이후 신규 펀드 결성을 위한 기반을 다질 예정이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

#OBJECT0#[파이낸셜뉴스] KTB PE-큐캐피탈파트너스 컨소시엄이 동부익스프레스(현 동원로엑스) 매각 차익을 둘러싼 소송에서 동부건설을 상대로 2년 만에 승리를 거뒀다. 앞서 KTB PE와 큐캐피탈은 소송전에 동부건설에 합의안 제시를 요구했다. 하지만 동부건설은 승소를 자신해 역으로 합의안 제시를 요구했고, 협상은 결렬됐다. 소송을 강행한 동부건설로서는 잘못된 판단으로 뼈아픈 교훈을 얻게 됐다는 평가다. 27일 투자은행(IB) 업계에 따르면 지난 25일 동부건설의 소송대리인 법무법인 세종은 법원에 상고취하서를 제출했다. 동부건설은 1, 2심 패소 이후 8일 대법원 상고를 결정했다. 이에 따라 법원의 기존 판결인 KTB PE-큐캐피탈이 운용사(GP)인 코에프씨케이티비큐씨피디벡스제일호 기업재무안정사모투자전문회사가 동부건설에 대해 제기한 채무부존재 확인 청구를 받아들이고, 동부건설의 반소를 모두 기각하게 됐다. 앞서 펀드는 정관에 있는 ‘사원이 회생절차(법정관리)에 들어가면 퇴사한다’는 조항을 근거로 소송을 제기했다. 동부건설은 2015년 1월 7일 기업회생절차(법정관리)가 개시됐다. 법원은 1심에서도 “퇴사조항이 출자의무의 이행 여부와 관계없이 회생절차의 개시만을 당연퇴사 사유로 정해도, 회생절차가 개시된 사원을 정당한 이유 없이 불리하게 취급한 것이라고 볼 수 없다”며 “퇴사조항이 채무자회생법 제33조의2나 입법목적 등에 반하거나, 공서양속이나 비례 및 형평의 원칙에 반해 무효라고 볼 수 없다”고 판시한 바 있다. 이에 따라 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄은 동부건설에 출자금 500억원 중 경비 50억원을 제외한 약 450억원을 지급한다. 동부익스프레스 매각으로 인한 이익금을 분배하지 않아도 되는 것이다. 동부건설은 이익금을 고려한 약 685억원 및 이자를 요구하며 2017년 8월 법원에 반소했다. 이에 따라 펀드 청산에도 속도가 붙을 전망이다. 연내 펀드 투자자(LP)에 대한 분배가 이뤄지고, 청산도 이뤄질 것으로 보인다. 예상 순내부수익률(IRR)은 약 10%대다. 펀드의 승소로 사모펀드(PEF)를 통한 기업 인수·합병(M&A) 및 투자시 정관 검토의 중요성에 경종을 울렸다는 평가도 나온다. 한편, 큐캐피탈은 2013년 11월 3600억원에 동부익스프레스 매각우선협상대상자로 선정됐지만, 가격 및 리스크가 높다는 이유로 투자자(LP)들의 출자확약(LOC)를 받지 못해 우선협상대상자 지위를 상실했다. 이후 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄은 동부익스프레스 가격을 3000억원으로 재제안을 해 인수했고, 2017년 2월 동원그룹에 4162억원에 매각해 2년 9개월여 만에 1000억원이 넘는 차익을 거뒀다.이번 소송에서 패소한 동부건설은 ‘키스톤에코프라임스타 기업재무안정 사모투자합자회사’ 소유로 한국토지신탁이 실질적 대주주다. 지난해 7월 키스톤PE는 GP 지분 및 권리를 에코프라임에 매각했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

KTB PE-큐캐피탈파트너스 컨소시엄이 동부익스프레스(현 동원로엑스) 매각 차익을 둘러싼 2심 소송에서 동부건설에 승소했다. 앞서 1심 승소에 이은 결과다. 동부건설은 법률대리인을 1심 태평양에서 2심 세종으로 교체했지만 고배를 마셨다. 22일 법조계와 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 서울고등법원 제18민사부는 2심 판결을 통해 KTB PE-큐캐피탈이 운용사(GP)인 코에프씨케이티비큐씨피디벡스제일호 기업재무안정사모투자전문회사가 동부건설에 대해 제기한 채무부존재 확인 청구를 받아들이고, 동부건설의 반소를 모두 기각했다.법원은 동부건설의 이번 사건에 대한 본소 및 반소에 관한 항소와 이 법원에서 확장한 주위적, 예비적 반소청구를 모두 기각키로 했다. 항소 이후 소송비용은 동부건설이 부담하게 하는 판시다. 앞서 펀드는 정관에 있는 '사원이 회생절차(법정관리)에 들어가면 퇴사한다'는 조항을 근거로 소송을 제기했다. 동부건설은 2015년 1월 7일 기업회생절차(법정관리)가 개시됐다.법원은 1심에서도 "퇴사조항이 출자의무의 이행 여부와 관계없이 회생절차의 개시만을 당연퇴사 사유로 정해도, 회생절차가 개시된 사원을 정당한 이유 없이 불리하게 취급한 것이라고 볼 수 없다"며 "퇴사조항이 채무자회생법 제33조의2나 입법목적 등에 반하거나, 공서양속이나 비례 및 형평의 원칙에 반해 무효라고 볼 수 없다"고 판시한 바 있다. 이에 따라 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄은 동부건설에 출자금 500억원 중 경비 50억원을 제외한 약 450억원을 지급한다. 동부익스프레스 매각으로 인한 이익금을 분배하지 않아도 되는 것이다. 동부건설은 이익금을 고려한 약 685억원 및 이자를 요구하며 2017년 8월 법원에 반소했다.KTB PE와 큐캐피탈은 소송전에 동부건설에 합의안 제시를 요구했다. 하지만 동부건설은 승소를 자신해 역으로 합의안 제시를 요구했고, 협상은 결렬됐다. 동부건설이 항소를 하는 것이 유력하지만, 1심 판결이 명확한 만큼 승소 가능성이 높지 않다는 것이 IB업계의 시각이다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

#OBJECT0#[파이낸셜뉴스] KTB PE-큐캐피탈파트너스 컨소시엄이 동부익스프레스(현 동원로엑스) 매각 차익을 둘러싼 2심 소송에서 동부건설에 승소했다. 앞서 1심 승소에 이은 결과다. 동부건설은 법률대리인을 1심 태평양에서 2심 세종으로 교체했지만 고배를 마셨다. 22일 법조계와 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 서울고등법원 제18민사부는 2심 판결을 통해 KTB PE-큐캐피탈이 운용사(GP)인 코에프씨케이티비큐씨피디벡스제일호 기업재무안정사모투자전문회사가 동부건설에 대해 제기한 채무부존재 확인 청구를 받아들이고, 동부건설의 반소를 모두 기각했다. 법원은 동부건설의 이번 사건에 대한 본소 및 반소에 관한 항소와 이 법원에서 확장한 주위적, 예비적 반소청구를 모두 기각키로 했다. 항소 이후 소송비용은 동부건설이 부담하게 하는 판시다. 앞서 펀드는 정관에 있는 ‘사원이 회생절차(법정관리)에 들어가면 퇴사한다’는 조항을 근거로 소송을 제기했다. 동부건설은 2015년 1월 7일 기업회생절차(법정관리)가 개시됐다. 법원은 1심에서도 “퇴사조항이 출자의무의 이행 여부와 관계없이 회생절차의 개시만을 당연퇴사 사유로 정해도, 회생절차가 개시된 사원을 정당한 이유 없이 불리하게 취급한 것이라고 볼 수 없다”며 “퇴사조항이 채무자회생법 제33조의2나 입법목적 등에 반하거나, 공서양속이나 비례 및 형평의 원칙에 반해 무효라고 볼 수 없다”고 판시한 바 있다. 이에 따라 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄은 동부건설에 출자금 500억원 중 경비 50억원을 제외한 약 450억원을 지급한다. 동부익스프레스 매각으로 인한 이익금을 분배하지 않아도 되는 것이다. 동부건설은 이익금을 고려한 약 685억원 및 이자를 요구하며 2017년 8월 법원에 반소했다. KTB PE와 큐캐피탈은 소송전에 동부건설에 합의안 제시를 요구했다. 하지만 동부건설은 승소를 자신해 역으로 합의안 제시를 요구했고, 협상은 결렬됐다. 동부건설이 항소를 하는 것이 유력하지만, 1심 판결이 명확한 만큼 승소 가능성이 높지 않다는 것이 IB업계의 시각이다. 펀드의 승소로 사모펀드(PEF)를 통한 기업 인수·합병(M&A) 및 투자시 정관 검토의 중요성에 경종을 울렸다는 평가도 나온다.  한편, 큐캐피탈은 2013년 11월 3600억원에 동부익스프레스 매각우선협상대상자로 선정됐지만, 가격 및 리스크가 높다는 이유로 투자자(LP)들의 출자확약(LOC)를 받지 못해 우선협상대상자 지위를 상실했다. 이후 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄은 동부익스프레스 가격을 3000억원으로 재제안을 해 인수했고, 2017년 2월 동원그룹에 4162억원에 매각해 2년 9개월여 만에 1000억원이 넘는 차익을 거뒀다.이번 소송에서 패소한 동부건설은 ‘키스톤에코프라임스타 기업재무안정 사모투자합자회사’ 소유로 한국토지신탁이 실질적 대주주다. 지난해 7월 키스톤PE는 GP 지분 및 권리를 에코프라임에 매각했다.  ggg@fnnews.com 강구귀 기자

#OBJECT0# KTB PE-큐캐피탈파트너스 컨소시엄이 동부익스프레스 매각차익을 둘러싼 소송에서 동부건설에 승소했다. 기업인수용 블라인드 펀드를 조성할 때 관행적으로 정관에 들어가는 조항이 법원 판단에 결정적 역할을 했다. ■동부건설 반소 모두 기각 5일 법조계와 투자은행(IB)업계에 따르면 서울중앙지방법원 제16민사부는 1심 판결을 통해 '코에프씨케이티비큐씨피디벡스제일호 기업재무안정사모투자전문회사'가 동부건설에 대해 제기한 채무부존재 확인 청구를 받아들였다. 동부건설의 반소는 모두 기각했다. 이 펀드의 운용사(GP) KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄이다.  해당 펀드는 정관에 있는 ‘사원이 회생절차(법정관리)에 들어가면 퇴사한다’는 조항을 근거로 소송을 제기했다. 동부건설은 2015년 1월 기업회생절차(법정관리)가 개시됐다. 법원은 “퇴사조항이 출자의무의 이행 여부와 관계 없이 회생절차의 개시만을 당연퇴사 사유로 정해도, 회생절차가 개시된 사원을 정당한 이유 없이 불리하게 취급한 것이라고 볼 수 없다”고 판시했다. 법원은 또 “경영권 프리미엄이 포함된 가액 기준 환급금 산정이 이뤄지지 않았다”는 동부건설의 주장을 받아들이지 않았다. 사원총회 결의에 따라 비상장 유가증권의 공정가액을 선택하는 것이 바른 해석이라는 설명이다. 해당 펀드가 2014년 5월 동부익스프레스를 3000억원에 인수한 이후 동부건설의 회생절차 개시까지 7개월이 경과해 공정가액이 취득가액과 크게 다르지 않다는 것도 법원 판결에 영향을 준 것으로 보인다. 법원은 “증권시장에서 형성되는 상장증권의 가격은 경영권 프리미엄이 고려된 것이 아니”라며 “경영권 프리미엄 관련 상장증권과 비상장증권을 다르게 취급할 특별한 사정에 관한 아무런 주장이나 증명이 없다”고 지적했다. ■사모펀드 투자 시 정관 검토 중요성 부각 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄은 동부건설의 출자금 500억원 가운데 제반경비(50억원)를 제외한 약 450억원을 돌려주게 된다. 동부익스프레스 매각으로 인한 이익금을 분배하지 않아도 되는 것이다. 동부건설은 이익금을 고려한 약 685억원 및 이자를 요구하며 지난해 8월 법원에 반소를 제기했었다. 동부건설이 1심 판결에 불복해 항소를 할 것으로 예상되는 가운데 판결이 뒤집힐 가능성은 높지 않다는 것이 IB업계의 분석이다. 특히 이번 판결로 사모펀드(PEF)를 통한 기업 인수합병(M&A)이나 투자에서 정관 검토의 중요성이 부각됐다는 평가다. 앞서 큐캐피탈은 2013년 11월 3600억원에 동부익스프레스 매각우선협상대상자로 선정됐다. 하지지만 가격 및 리스크가 높다는 이유로 투자자(LP)들의 출자확약(LOC)를 받지 못해 우선협상대상자 지위를 상실했다. 이후 KTB PE-큐캐피탈 컨소시엄이 3000억원에 인수했고, 2017년 2월 동원그룹에 4162억원에 매각해 1000억원이 넘는 차익을 거뒀다. 동부건설은 ‘키스톤에코프라임스타 기업재무안정 사모투자합자회사’의 소유로 한국토지신탁이 실질적 대주주다. 지난 7월 키스톤PE는 GP의 지분 및 권리를 에코프라임에 매각한 바 있다. ggg@fnnews.com 강구귀 기자

권재완 전 KTB 프라이빗에쿼티(PEF) 대표 (사진)가 대체투자 전문 사모운용사 경영권을 인수해 최대주주로 올라섰다. 9일 투자은행(IB)업계에 따르면, 권 대표는 위플러스자산운용의 주요 주주인 지비프라이빗에쿼티의 지분 전량(16.41%)을 지난 4월 말 양수해 현재 총 23.44%의 지분을 보유하고 있다. 권 대표는 이미 지난해 8월부터 위플러스운용의 최고경영자(CEO)로 합류했으며, 당시 지분(7.03%)도 취득했다. 이로써 위플러스운용의 최고경영자인 권 대표가 주요 주주의 지분까지 인수하며 경영권까지 손에 넣게 된 것이다. 권 대표는 1957년생으로 대구고등학교와 경북대학교 경영학과를 졸업했으며 상업은행을 시작으로 한미은행, 씨티은행을 거쳐 공무원연금공단 CIO, KTB PE 대표이사, AJ인베스트먼트 부사장을 거쳤다. 2015년 당시 국민연금 기금운용본부장(CIO) 공모에 출사표를 던져 주목을 받았다. 그는 은행권과 기금운용쪽을 두루 거친 자본시장 전문가다. 위플러스운용은 2010년 출범한 특별자산운용사인 한맥자산운용이 모태다. 이 운용사는 한주자산운용, 첼시자산운용으로 잇달아 사명을 변경했고 2016년 현재의 사명으로 다시 간판을 바꿔 달았다.  kakim@fnnews.com 김경아 기자